一、当前我国企业融资难的现状

1.企业从银行较难获得“雪中送炭”式的救助

1.1银行普遍倾向“锦上添花”而非“雪中送炭”

1.2小微企业普遍缺乏优质抵押物

1.3优质小微企业并不符合银行信贷审批的价值取向

2.企业天使融资消耗的时间和精力成本巨大

2.1企业天使融资的供需双方存在结构性错位配置

2.2企业天使融资存在着较大的信息不对称风险

2.3企业天使融资经历漫长的试错过程

3.企业债权和股权融资均漫长和低效

3.1企业直接融资存在高成本低效率的困境

3.2企业融资中的“逆向选择”和“道德风险”突出

3.3企业为了融资而融资的怪现状凸显

二、企业融资难的主要原因

1.银行信贷监管和考核政策制约“雪中送炭”效应

1.1银行的信贷审批体系偏爱国企和现金流充裕的民营企业

1.2富有创新和社会价值的企业较难获得银行青睐

1.3银行对于不良贷款率容忍度极低

2.天使融资市场诚信显示机制缺失

2.1天使融资市场缺乏法治化的契约精神约束投融资双方

2.2天使融资市场缺乏标准化的行业规范和秩序引导

2.3天使融资市场亟需高素质的文明社交信用体系

2. 投融资市场法律法规制度尚不完善

3.1对于以圈钱甚至“割韭菜”为目标的融资约束力度不够

3.2对于投资人是否具备基本的经济资质也缺乏相关的法律约束

3.3投融资市场的商业纠纷层出不穷

三.、解决企业融资难的政策建议

1.完善银行信贷体系，促进企业有效融资

1.1减少对于抵押类型贷款的偏爱，加大对于企业信用类贷款投放的比重

1.2加大对于大学生群体的创业信用类贷款比重

1.3增强企业的信用等级、客户群质量、社会价值贡献度等在信贷考核中的权重

2.构建诚信务实高效的天使投融资体系

2.1构建天使投融资严格审核双方资质的人工智能体系

2.2构建量化积分的天使投融资社交信用体系

2.3构建商业利益高效率分享的公平分配机制

3.完善投融资市场的法律法规体系

3.1防范天使融资中圈钱的道德风险

3.2防范天使投融资圈中的双方互相欺诈风险

3.3防范天使投融资圈中复杂商业纠纷风险

四、企业自身应解决的问题

1.企业应明确融资的目的

1.1企业应明确融资的目的是为了扩大再生产

1.2企业应明确融资的目的是为了救急而非救穷

1.3企业应明确融资应具备对企业股东负责任态度

2. 企业应当保证融资中的财务诚信与目的诚信

2.1企业应保证自身具备较好的运营现金流和客户流量

2.2企业应保证融资不会侵害股东的权益

2.3企业应保证财务诚信，无愧原始股东和投资人

3. 企业应当保证投资人的合法权益

3.1企业应当保证投资人的本金安全

3.2企业应当保证投资人具备收益分红的权益

3.3企业应当保证投资人自由选择的权利