国内P2P行业，从线下线上运营角度，可以分为三类：纯线上模式、混合模式以及线下针对特定行业模式。

纯线上模式中，P2P平台本身不参与借款，而是实施信息匹配、工具支持和服务等功能，借款人的借款利率在最高利率限制下，由用户自己设定。由于纯线上运营模式借款人承担了较高的信用风险，一旦出现逾期，只能借款人自身去追款或者承担损失，因此此类平台主要集中于个人信贷领域、从风险控制角度在平台上鼓励多笔、小额交易。

央行研究局金融市场研究处处长庾力认为，纯线上网贷平台通过大数据和模型可以节省放贷的审核成本，但是由于信用模型的不完善、风控不到位，也会在一定程度上造成平台的风险。“P2P的借贷行为在网上不见面进行的话，风险很大。”

混合模式指线上与线下发展相结合模式，也即O2O模式；线下特定行业模式，是一种线下基于特定行业的网贷发展模式。

调研报告认为，O2O模式是比较适合中国国情的模式。O2O模式下，P2P平台线上完成筹资，通过互联网获客优势引入投资人流量；线下完成借款人的开发以及信用的审核。很多P2P网贷公司也通过在线下设立门店，或者与小贷公司合作的形式来成立营销团队。

不过，调研报告也提示，O2O模式平台容易割裂完整的风险控制流程，导致合作双方的道德风险，表现为线上平台一心吸引投资人儿忽视借款客户审核；线下平台一心扩大借款人数量，而降低审核标准。

“除非平台与借款用户开发机构之间存在较强的关联关系，或者平台本身也拥有足够的信用评级、风控能力，否则平台将承受较高的经营风险。”调研报告指出。

央行金融研究所所长姚余栋在10月30日的调研报告发布会上指出，预计十三五期间，我国经济发展将产生至少约60亿新增信贷需求。银行基于风控考虑，将很难满足全部的信贷需求。而P2P行业作为一种类银行的网贷平台，很有可能成为支持实体经济信贷来源的重要补充。

大众创业、万众创新背景下，P2P平台如何服务实体经济，为初创期的企业提供融资服务？央行课题组在进行2015中国网贷模式调研中，对P2P行业O2O模式中的“园区型O2O模式”给予肯定，并将国内P2P平台邦帮堂的运营模式纳入个案研究对象。邦帮堂主要为山东济南齐鲁经济园区的中小企业进行融资服务。

园区型O2O模式主要为一般投资者和经济园区的中小企业搭建信息平台，具体指P2P平台通过尽职调查将互联网金融平台获客优势与经济园区内的企业优质资源相结合的一种模式。目前我国比较典型的经济园区有北京中关村科技园区、武汉东湖创业社区、上海杨浦科技中心、西安高新区创业园等。

由于经济园区运营者对于园区内企业情况比较了解，这在一定程度上可以降低P2P平台和企业资产之间的信息不对称性。邦帮堂首席风控管萧志强指出，初创期企业风险比较高，死亡率比较大，加上一些企业会进行包装，提供虚假信息，P2P平台寻找好的企业资产会比较困难。“借助园区经营者对于园区内企业的长期了解和接触以及企业水电费、物业费、税费缴纳等情况，可以帮P2P平台分辨企业经营状况、专业程度以及信用状况等。”

姚余栋亦对园区型O2O融资模式表示肯定。此外，他建议，在园区型O2O的基础上，经济园区内可以引入众筹模式，提供股权融资服务。这样就能够在园区内形成一个金融生态圈，更好的支持中小微企业发展。