解决民营企业融资难的对策及思路

（一）政府方面

1.规范民营企业融资渠道

通过财政政策手段来扶持民营企业。政府应加大财政对中小型民营企业的扶持力度，合理调减中小企业赋税，引导直接投资，促进民间投资增长。其中，在资金方面，通过设立小民营企业发展基金，创新支持方式和管理方式；在税收政上，充分运用税收手段让所有民营企业获得最公平、最透明的激励；在政府采购方面，考虑在政府采购中确定一定比例，以招标方式，保证民营企业获得政府的订单。

通过法律政策手段来规范民间金融行为。通过立法，比如说反高利贷法、民间借贷法等，让民间资本合法化，使民间资本成为支持地方经济、促进民营经济发展的重要力量。另外，设立一些优惠政策，为民营企业融资创造良好的融资环境，合理引导民间资本的投资方向，降低融资门槛。

2.构建多层次的融资体系

   从根本上解决民营企业融资难仍然是一个长期的过程，因此，我国要以四大国有商业银行、城市商业银行、农村信用合作社为基本依托，发展和完善多元化的金融体系，努力培育中小型金融机构，创造公平、有序的金融环境，可以从以下几个方面入手：

（1）建立地方性中小金融机构

积极发展地方性中小机构，充分利用民间资金，积极发展和规范民间借贷。例如发展金融中介机构，切实帮助民营企业解决经营过程中的资金问题、信用问题，真正做到促进地方经济的发展。

（2）大力发展融资租赁业

积极探索建立民营企业服务基金，大力发展融资租赁业，以融物的形式达到融资的目的，解决民营企业设备更新问题；对于民营企业之间的资金融通，允许有条件的民营企业组建财务公司。

（3）大力发展民营银行

放宽市场的准入条件，大力发展民营银行，在政策上应取消对民营银行的歧视。随着民营业的发展，对资金的需求量会逐渐加大，银行应该把握这个新的利润增长点，开发新的金融品种；并与企业几时沟通，建立良好的银企关系。

（二）银行方面

    1.改善信用等级

民营企业信用不足是相对的，这种相对性表现在目前国有商业银行的信用等级评定的标准附带有很大程度的先验性和歧视性，主要表现为经营规模一项权重较高。在民营企业信用等级评定中，应弱化企业规模的权重，应该更加注重效益、注重成长性，以相对消除民营企业的信用歧视。

    2．适当扩大贷款抵押率

基于金融风险的化解和防范，银行贷款以企业作抵押是完全必要的。但是鉴于目前银行资金总量与企业可供抵押的资产总量之间差距拉大，继续严格实行这种信贷方式会进一步扭曲银行和企业的关系，因此有必要采取一些弹性措施缓解这一矛盾。例如，银行可以考虑按照企业的资信、产品的销售情况、所处的经济地带以及经济周期的不同采取不同的弹性系数以扩大贷款抵押率。

    3．强化银行信贷管理制度

由于民营企业的贷款额度小、笔数多、信息不完全性程度高、交易成本大，要求银行必须审慎地做好信贷业务工作，从制度上预防和杜绝各类违规放贷现象，同时，监管部门或执法部门也要加强监管，加大对银行、企业违规的处罚力度。进一步提高办理贷款效率，改变优质民营企业授信方式，确定其年内最好综合授信额度和担保方式，在授信额度和授信期限内发放短期信用；在有效防范风险的前提下，进一步简化贷款审批手续，使贷款更加快捷、灵活；完善商业银行扶持民营企业发展的优惠政策，适当放宽对民营企业贷款利率的浮动幅度，对技术含量高、发展前景好的高科技民营企业发展提供专项贷款等。

（三）民营企业自身

1.重建企业信誉

不断深化企业改革，明晰产权，完善企业内部法人治理机构，转换企业经营机制，不断提高企业的经济效率，这是重建企业信誉的基础。企业应遵循“共同治理”逻辑实现治理结构创新；抛弃“股东至上主义”，改变家族管理模式，从单一的家族管理向家族控股，职业经纪人管理的模式过渡，实施多元产权主体结构，打破家族式管理“瓶颈”，大大增加由企业直接利益相关者组成的董事会监控功能。设计必须的权力制衡制度和措施。根据企业产权结构状况和发展趋势，研究个个利益主体的关系，即所有者、经营者、企业职工利益关系。引入外部独立监事、债券人董事和独立董事，健全公司内部权力机构，完善科学的激励约束机制，使企业管理水平上一个新台阶。

加强企业内部信用管理，健全企业信用评价体系。企业首先要有一套规范的信用风险管理制度，制约客户的信用行为的同时，使守合同、重信用真正成为企业的经营管理的一种自觉的理性选择。同时，要建立企业信用评价体系，企业信用评价体系主要包括基本信用信息理念、综合信用报告及调查报告三部分。这里，可从企业商务信用着手，商务信用是一个企业在经营过程中，诚信和信誉程度的综合性反映；它体现该体制在经营活动中的特征、经营方式、信誉状况、信贷能力和在市场中的公众形象；了解一个企业的商务信用状况有利于外界投资者作出准确的投资决策。企业信用的建立，一方面依托社会法律基础在人们自觉自律的同时，有完善的监督和奖惩措施[1]。对人们实行有效的制约；另一方面，有赖于商业道德的发展；使遵规蹈矩成为一种集体的潜意识；人们就会自觉减少越轨的可能性；使合作变成可以预期和操作的事，一个企业要在激烈的市场竞争中胜出，除了加强商品质量和价格竞争力外，还有一个重要的方面，就是更多的采用信用结算方式，以培养企业信誉。

健全企业财务机制，理清会计帐目，方便外界审计，使投资者能随时了解财务信息，增强对企业的信任。

2.作出正确的融资决策

（1）管理层在不同发展阶段应制定相应的各有侧重的融资策略。在种子期，因不确定的因素大，风险极大，此时应以内部的融资为主，如自己出资和亲朋好友出资为主，适当接受外部机构（含政府的资助）尽量减少业绩负债；在创业期，为了加速抢占市场，资金需求量较大，然而由于刚刚开始经营活动，整体风险仍居高不下，此时企业资金融通要以股权融资为主，包括吸引外部风险投资入股，同时，高度重视企业的现金流量、贷款结构和财务成本；在扩充期，由于企业步入成功企业行列承担风险和融资成本能力大大提高，此时应以债务融资为主，以期最大限度分散风险，降低成本；在成熟期，企业有大量销售利润和经营资产，承担风险和成本的能力与前几个阶段已不可同日而语。因此，此时企业应从自身资本结构出发进行融资。

（2）积极开拓新的融资方式。如票据融资、动产担保、股份合作制等，中小民营企业可以通过加入集团获得资金，中小民营企业通过发挥自身优势和大企业发展密切的技术经济合作，从大企业那里获得资金支持。

（3）企业应注重融资效率分析。融资成本、资金利用率、融资机制规范度、融资主体自由度和清偿能力这五个因素，在不同融资方式下对融资效率的影响程度的高低有其确定的隶属性。总的来说，根据最大隶属度原则，债券融资效率是高的，高于股权融资。我国民企应严格按照自由融资顺序融通资金，先以内部资金满足资金需求，其次，考虑外部资金融资方式。当然，如考虑其他的社会因素，可适当变通。