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韩穹老师：金融学、心理学专家
微信号：hanlaoshi555
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6月5日，山西银监局出台了《关于促进金融振兴提升银行业服务实体经济能力的意见》（简称《意见》）。从改进市场准入管理、推动地方法人机构改革、扩大银行业开放、推进银行业转型和创新、发展普惠金融、支持综改建设和产业结构调整、缓解融资难融资贵问题、提升银行业风险防控能力等8个方面提出30条意见，引导全省银行业加快改革发展，提升服务实体经济能力。
“门槛”降低。《意见》对于市场准入管理进行了大刀阔斧的“松绑”，如简政放权环节，取消部分许可事项审批，实行报告制，包括：社区支行筹建等；允许各类商业银行一次申请设立多家支行；进一步将政策性银行二级分行高管任职资格核准、城商行支行金融许可证的颁发与管理权限下放至属地等。
扩大开放，形成市场的充分竞争，释放更多金融活水。《意见》明确，支持各类全国性、区域性和外资银行业金融机构在山西设立分支机构。继续扩大民间资本进入银行业。甄选和培育合格的民间主体，积极争取在辖内设立民营银行。支持符合条件的法人商业银行和民间资本发起设立消费金融公司、金融租赁公司等。
对于银行业转型和创新，《意见》明确，要引领银行业机构差异化、特色化发展。摒弃拼规模、抢市场、吃利差的粗放式、同质化发展模式。大型银行要跟进省内重点项目、重点企业、战略品牌。政策性银行要走进区域重点建设项目、粮食安全、重大民生工程和政策扶持的领域。中小金融机构要下沉机构、下沉服务、下沉资金，在支小、支微、支农中求发展。非银行金融机构要回归功能定位、回归本质业务、回归自我发展。探索建立以投贷联动为核心的金融服务模式等。
为全面提升银行业风险防控能力，以多头授信和过度授信、担保圈和担保链、非信贷和表外业务、融资平台和房地产领域为重点，做好风险排查和监测预警。加强信用体系建设，加大失信行为惩戒力度，依法维护银行债权等。
针对企业融资难融资贵问题，《意见》明确，银行业金融机构要制定完善小微企业续贷政策实施细则，完善信用评级体系，在风险可控前提下，简化审批流程，增加信用贷款。适度放宽小微企业不良贷款容忍度。缩短企业融资链条。清理不必要的资金“通道”和“过桥”环节，清理层层加码加价行为等。
此外，《意见》明确，要加快地方法人银行业金融机构改革发展，支持农村商业银行加快发展，逐步培育一批具有一定资产规模、较强竞争实力和服务能力的农村商业银行；推进村镇银行县域全覆盖和集约化发展等。大力发展普惠金融，继续向下延伸机构网点，提升金融服务覆盖面，在成熟社区设立社区支行。鼓励银行业金融机构通过下沉机构网点、简易便民服务、布放电子机具、现代科技手段等方式，解决农村金融服务“最后一公里”问题等。
金融振兴，涉农金融不可或缺。
《关于促进山西金融振兴的意见》（简称《意见》）提出，大力推进农信社改革，夯实“三农”金融发展基石。以股份制为目标，明晰产权关系，完善法人治理，全面深化农信社改革，大力支持民间资本参与农信社股份制改制。到2020年，县级农信社全部改制为农村商业银行。
全省110家农村信用联社管理着8400多亿元资产，贷款余额几乎与全省股份制商业银行贷款总额相当，是地方金融机构服务“三农”的“排头兵”。实现振兴金融，支农主力军如何作为？改制面临哪些困难与问题？支农力度有哪些新飞跃？6月15日，记者专访了省农村信用社联合社理事长崔联会。
1 夯实基础 根本出路在改革
记者：作为地方性金融机构，对于《意见》所描绘的具体改革目标有怎样的认识？
崔联会：作为地方性金融机构，我们备受鼓舞。《意见》充分体现了省委、省政府对我省发展金融产业的高度重视，是在经过大量调研论证的基础上，制定的符合我省当前发展实际、考虑未来发展需求、能够有效促进实体经济发展的金融产业发展规划。我们会采取有力发展措施，确保《意见》中涉及山西农信的各项目标顺利完成。
记者：《意见》强调农信社改革是夯实“三农”金融发展基石，如何理解？
崔联会：我省农信社具有点多面广、人熟地熟的特点。说农村信用社是金融服务“三农”的主力军，是因为资产总额、存贷款余额、农业贷款总额均稳居全省金融机构之首，且系统80%的网点分布在乡镇。
要进一步提升农信社支持农村经济发展的能力，根本出路在于深化改革。截至2014年末，全省共组建113家统一法人联社、7家农村合作银行，全省共组建34家农村商业银行。
记者：那么，推进改革，关键在哪里？
崔联会：深化农信社改革，关键在于把握好方向。核心是规范推进产权制度的改革，完善董事会制度。建立独立董事和专门委员会制度，积极引导具备股东代表资格的股东合法代理小股东权益，防止大股东和内部人操控。严禁以委托资金和债务资金等非自有资金入股。同时，在完善管理服务体制上有新的突破。要通过引入有实力的省属企业入股，把省联社和省会城区社整合为一家省级农商行，增强省农商行服务农村经济大型项目和服务全省农商行的能力。
2 化解风险 激发内生动力
记者：要完成《意见》设定的改制目标，现在哪些问题亟须解决？
崔联会：我省农信社资本充足率、拨备覆盖率、资产利润率等主要监管指标在全国同业中处于低位。要完成改制目标，亟须解决的问题有四个：
历史包袱重，资金缺口大。我省农村信用社历经70年的发展历程，因各种主客观因素，导致不良贷款占比高、普遍存在资金缺口大的问题。农商行改制，引进战略投资，消化处置风险资产是最重要的一环。
股金价格高，募征股东难。大量的风险资产提升了股金价格。在全国经济发展下行的形势下，改制农商行自然人、法人股金募集存在不同程度的困难。在同一地区已改制农商行吸收了当地不少优质资源的情况下，对于后改制的联社来说这一问题愈发凸显。
高风险机构数量多，化解处置难。我省的高风险社普遍资本金少，拨备缺口大，盈利能力不足，特别是不良贷款余额大、占比高，风险处置化解面临前所未有的压力。
投资分红受限，不具吸引性。按照银监会2014年监管新规要求，新口径资本充足率低于9.4%的农村信用社以及低于10.5%的农商行、农合行，股金分红采取转增股本方式，不得进行现金分红。对于高价格入股的股东来说不划算，限制分红将流失大量投资人，且对现有股东的稳定产生不利影响。
记者：那么，加快全省高风险农信社处置，消化历史包袱，降低不良贷款，需要采取哪些针对性举措？
崔联会：在化解处置风险这些问题上，主要有三个方面的措施。
加强领导，省联社深化改革领导组成员实行包片负责制，督促推进高风险社化解处置工作；发挥法人主体内力，通过扩大规模、用好增量、优化存量、盘活不良，提质增效，实现自救式化解；按照商业化原则，实现市场化重组。年内重点推进已批准且条件成熟的高风险社的重组改制工作。
记者：目前已经改制的潞城农商行和尧都农商行，不仅消化了大量不良贷款，而且吸引了一大批民间资本，在内部还建立了高效快捷的管理制度。有怎样的启示？
崔联会：农村信用社经历了一个曲折多变的发展过程，由于产权制度等环节存在着诸多问题，农村信用社的发展也受到了很大限制，农村信用社改革正是在这样的背景下迈出步伐的。按照国务院改革方案，就是要通过合理“输血”，帮助农村信用社建立一个健全完善的“造血机制”。改革工作的重点是要着力解决好产权制度和管理体制问题，上述两个典型正是“深化改革”的诠释。
3 深耕细作 构建现代金融模式
记者：根据《意见》当中设定的目标，改制后的农信社有哪些变化？
崔联会：当前，要把化解农村信用社的风险放在首位，不过，解决风险的出路，一方面要消化不良，另一方面，还要建立现代企业制度，完善法人治理。改制后的农信社，体现四大特点：
拓宽增收渠道，优化收入结构。拓宽中间业务领域，增加贷款品种，开展票据贴现业务等；大力组织资金，优化负债结构。纠正“时点考核”的旧方法，实行按日均余额考核，保持存款余额的稳步增长；实行扁平化管理，优化业务经营机构。完善县联社直属经营平台，组建经营型负债业务部作为资金组织平台，下达业务指标，单独考核；整合人力资源，优化人员结构。完善选人机制，压缩机关人员，推行竞岗和末位淘汰。
记者：根据蓝图目标，改制后农信社服务领域有没有新拓展？
崔联会：改制后的农信社综合实力增强、经营管理水平提升，将根据县域农村发展新形势，更加高效地服务“三农”。在做好传统各项金融支农工作的基础上，在金融服务“小微企业”和特色现代农业等方面谋求新贡献。
具体来讲，在服务“小微企业”方面，采取建立专营机构、引进先进技术、扩大中小微抵押品范围等措施，做优做精小微企业金融服务。在服务特色现代农业方面，将积极扶持当地特色现代农业产业、主导产业发展，通过创新支持模式、创新金融产品、优化审贷流程、加强风险防控等措施，满足各类涉农客户发展特色农业生产、购买农业生产资料、购置农机具、受让土地承包经营权以及农田水利、建造大棚等方面的金融需求，力争通过发挥金融支持功能，扶持我省现代农业发展，形成规模化、集约化的农业生产格局。
金融知识链接
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资本充足率（Capital adequacy ratio）
又叫资本风险（加权）资产率
资本充足率是一个银行的资本对其风险资产的比率。国家调控者跟踪一个银行的CAR来保证银行可以化解吸收一定量的风险。资本充足率是保证银行等金融机构正常运营和发展所必需的资本比率。各国金融管理当局一般都有对商业银行资本充足率的管制，目的是监测银行抵御风险的能力。资本充足率有不同的口径，主要比率有资本对存款的比率、资本对负债的比率、资本对总资产的比率、资本对风险资产的比率等。
b
拨备覆盖率（也称为“拨备充足率”）
是实际上银行贷款可能发生的呆、坏账准
备金的使用比率
不良贷款拨备覆盖率是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标。该项指标从宏观上反映银行贷款的风险程度及社会经济环境、诚信等方面的情况。依据《股份制商业银行风险评级体系（暂行）》，拨备覆盖率是实际计提贷款损失准备对不良贷款的比率，该比率最佳状态为100%。拨备覆盖率是银行的重要指标，这个指标考察的是银行财务是否稳健，风险是否可控。
c
不良贷款
亦指非正常贷款或有问题贷款
是指借款人未能按原定的贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息，或者已有迹象表明借款人不可能按原定的贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息而形成的贷款。中国曾经将不良贷款定义为呆账贷款、呆滞贷款和逾期贷款（即“一逾两呆”）的总和。
d
不良贷款率
指金融机构不良贷款占总贷款余额的比重
不良贷款是指在评估银行贷款质量时，把贷款按风险基础分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，其中后三类合称为不良贷款。
金融机构不良贷款率是评价金融机构信贷资产安全状况的重要指标之一。不良贷款率高，可能无法收回的贷款占总贷款的比例越大；不良贷款率低，说明金融机构不能收回贷款占总贷款的比例越小。
山西国信集团是山西省唯一的地方金融控股集团，实际控制人为山西省财政厅，公司主要从事信托、证券、基金、期货、产权交易、创投、房地产、酒店、餐饮、旅游、医疗等行业，公司现注册资本32.719亿元。（2014年7月，经山西省人民政府第54次常务会议审议通过，公司由全民所有制企业改制为山西省人民政府单一投资主体的集团有限责任公司，更名为山西国信投资集团有限公司。）
截至2015年一季度，集团公司总资产为521.16亿元，所有者权益为127.85亿元；实现营业收入为11.42亿元，同比增长83.62%；净利润为5.14亿元，同比增长246.35%。
集团公司目前设立或参与的法人机构共有25家，其中，集团公司1家，控股子公司11家，参股子公司1家，控股子公司设立或参与的子公司12家。公司主要控股子公司包括：山西信托（汇丰晋信）、山西证券（中德证劵、格林大华期货、龙华启富）、山西国贸（国贸大饭店、国贸物业、国贸商业发展）、山西光信地产、山西省中小企业信用担保有限公司、山西省产权交易中心有限公司、山西股权交易中心、上海万方投资管理有限公司、山西国信文化旅游投资发展有限公司、山西博爱医院、山西国信凯尔生物技术有限公司等。主要参股公司包括山西中天信科技股份有限公司等。
作为山西金融振兴意见中的重要一环，公司董事长上官永清在接受《山西日报》采访时详述了集团未来的发展路径。
以下为相关采访：
记者：王儒林书记在全省金融振兴推进大会上讲到，抓金融振兴，必须振兴金融，培育金融业自身的造血功能。《意见》提出以山西国信集团为基础、形成金融控股集团，正是振兴金融的具体举措。对此，您怎么理解？
上官永清：振兴山西金融，一定离不开地方金融实力的提升，进一步讲，要打造一批“金融航母”，使其成为支持地方经济发展的中坚力量。这是形势使然，更是山西金融重现晋商辉煌的必然选择。山西国信集团旗下控股、参股的机构有证券、信托、银行、基金、担保、股权交易、产权交易等，是我省唯一的地方金融控股集团。所以这次省委、省政府对山西国信集团寄予了很高期望。
上官永清：金融控股集团具有整合并协同运用各类金融资源的综合作用，为经济输送金融“血液”。一个经济发达的地区，必然有一批强大的“金融航母”。比如人们一提美国，必然想到花旗、摩根—它们是美国金融经济实力的象征。因此我们围绕《意见》精神，提出加快传统金融向新金融转变步伐，着力打造一流金融控股集团，为“六大发展”提供综合多元化金融服务。
上官永清：是的。山西国信集团的经营领域涵盖了金融与实业，在充分发挥包括实业在内的各类资本运营平台功能作用的基础上，进一步突出了金融主业，为我省经济社会建设提供综合全面的金融服务。从数据看，截至2014年末，集团提供各类融资总额1254.32亿元。其中，山西证券设立并购基金、创投基金、新三板基金4.9亿元，发行股票质押类、权益类、信托计划类、现金管理类及第三方投顾类集合计划69.99亿元；山西信托投资信托计划392亿元，为各类企业提供融资240亿元；中德证券完成IPO、定向增发等股本主承销项目101.30亿元，债券主承销商项目324.26亿元；担保公司为各类企业提供担保198.21亿元；股权交易中心发行私募债、小贷债等产品6.45亿元……因此，我们要继续提升金融核心竞争力，集中力量加快发展金融业务。按照《意见》要求，逐步整合各类金融牌照资源，形成以证券、信托、银行、担保、基金等各类金融要素为一体的金融控股集团。
记者：《意见》将地方金控集团建设纳入到金融改革创新的框架中，山西国信集团在这方面有什么样的思路？
上官永清：从当前金融发展趋势看，传统金融向新金融转型势在必行。最显著的表现是，私募股权、资产管理、P2P、众筹、互联网金融等类金融、准金融的兴起，以及证券、保险、银行、基金、信托之间混业经营发展的“大资管”时代来临。在此背景下，必须加快战略调整，聚焦投资、资产管理和财富管理三大领域，加快发展新金融业务。
记者：听说山西国信集团提出了“一体两翼”发展战略，能否阐述一下？
上官永清：所谓“一体”，即金融控股集团这个主体，具体说就是以证券、信托、银行、基金、期货、担保、产权交易、股权交易以及资本管理公司、财富管理公司、互联网金融公司等机构为支撑的各种金融机构相互协同发展的综合金融服务商。所谓“两翼”，指的是传统金融创新为一翼，着力推进证券、信托、银行、期货以及担保、产权交易、股权交易等传统金融创新升级，为进一步发展新金融提供有效载体；新金融发展为一翼，大力发展互联网金融、私募、产业基金、金融资产交易等新金融模式和机构，为客户提供涵盖融资、并购、上市、资管等全方位的一揽子金融服务解决方案。
上官永清：可以这么说。传统金融创新这一翼，体现的是“全牌照、多元化”，创新升级，为发展新金融提供有效载体。而新金融这一翼，我们提出要为服务地方经济发展提供优质、高效、全面的金融服务。其中，私募股权基金占有重要地位。当然“一体两翼”战略也涉及到互联网金融，我们正在积极布局。比如正在积极搭建的金融资产交易平台，将是一个线上线下跨平台、跨市场的金融资产综合交易中心。另外，我们正在加快推进以客户为中心的大数据平台建设，未来将打通银行、证券等传统金融服务平台。
记者：金融控股集团有自己独特的优势。请问你们将如何发挥这些优势？
上官永清：要围绕“一体两翼”战略，促进传统金融向新金融转变。面对经济下行、银行信贷等间接融资趋紧的形势变化，我们围绕经济结构调整和产业升级，通过设立资本管理公司，发起募集产业基金、创投基金、并购基金等，吸引、撬动社会资本，促进经济转型。我们发起设立了政府产业引导基金。积极履行政府引导基金出资人职责，正在筹备设立总规模达到100亿元的山西省战略新兴产业以及文化产业、旅游产业等3只产业基金。目前，与现代煤化工、新能源、节能环保、新能源汽车等项目方面达成初步投资意向。同时，山证基金公司管理的中小企业创投基金，投资的2家省内企业即将登陆新三板。
我们还在筹备发起新能源基金，支持光伏发电、生物质发电、垃圾发电等新能源产业，以及低热发电、脱硫脱硝等节能减排项目。筹备发起水环境治理基金，拟通过PPP模式，支持我省主要城市的污水处理、污泥治理、河道清淤等工程。
记者：在推动企业利用多层次资本市场方面，山西国信集团将如何用好旗下的各种要素资源？
上官永清：首先是积极对接主板市场，支持省内上市公司定增、并购重组和产业整合，通过权益性、债务性等多种方式扩大再融资规模。近三年，我们累计为省内企业发行公司债券、城投债等134亿元，现有2家上市公司股权再融资正在顺利推进，拟募集资金共计约60亿元。其次是积极支持优质企业首发上市。除了刚刚上市的山西永东化工股份有限公司，山西证券旗下中德证券已经启动壶化集团、尚风科技、太原风华3家公司的IPO项目。第三，积极支持我省优质企业到新三板挂牌。目前，已辅导推荐5家公司登陆新三板，正在审批的有2家，储备企业20余家。第四，我们将大力建设四板市场（区域性股权交易市场和柜台交易市场），发挥集团分支机构覆盖全省的优势，指导推动更多省内企业在山西股权交易中心挂牌。
为有效解决融资难、融资贵的问题，晋城市今年推出了两项金融创新举措。其一，出台《中小企业“倒贷”周转金服务机制的实施意见》，成立晋城太行金融服务公司，专门为企业提供“倒贷”应急资金的周转服务，成立仅两个月就累计发放周转资金5.8亿元。其二，出台《中小微企业贷款保证保险办法》，创新性开展政银保三方合作，实现企业融资“无抵押、无担保”的新模式。部分银行与保险公司已达成合作，开始受理企业的贷款保险业务。
如何贯彻落实全省金融振兴大会精神，6月12日，晋城市市长刘润民接受记者专访时说，要坚持疏堵结合，“疏”，要创新设计适合晋城的金融产品，有效激发民间资本参与的积极性，丰富投融资渠道；“堵”，要防范化解金融风险，对银行不良贷款加紧清收、置换，对非法金融活动加大打击力度。
刘润民对下一步的打算成竹在胸。他说，晋城市要多措并举，打组合拳，不仅要在货币市场上求新突破，而且要在资本市场上做足文章。
一是充分发挥银行融资“主渠道”作用，盘活存量资金，用好增量资金。加强政银企对接交流，加快农信社改制步伐，在已完成3家农信社改制的基础上，抓紧推进剩余3家农信社的改制工作。
二是大力发展地方小型金融法人机构。制定促进小额贷款公司、融资性担保公司、村镇银行等健康发展的有关意见，尤其要加大对政策性融资担保机构的扶持力度，实现县级政策性融资担保公司资本金不低于5000万元，市级政策性融资担保公司资本金不低于5亿元，同时积极组建融资再担保公司。
三是努力加快企业股份制改造进程。加快制定《多层次资本市场发展的意见》，明确企业股份制改造和挂牌上市的优惠政策和奖励措施，推动企业尽快实现到主板、中小板、新三板、区域性场外市场以及海外资本市场上市融资。
四是积极推动股权投资基金业发展。尽快完成我市首支股权基金晋城红土创业投资基金的筹建手续，及早投入运行。
五是倍加重视保险资金的运用。进一步完善《加快发展现代保险服务业的意见》，促进更多的银行、保险机构建立贷款保证保险的业务合作，帮助中小微企业融资。
六是加快推进金融工作创新。规范现有的市级、县级政府融资平台，进一步做大融资规模；探索建立政府风险补偿基金，对金融机构的不良资产进行相应的风险补偿。
七是全面加强信用体系建设。综合运用法律、经济、宣传、舆论监督等手段，营造重信用、讲信用的社会风气，推进信用信息基础数据库建设，完善信用奖惩机制。
八是防范金融风险，净化金融环境。加大对银行不良贷款的清收、置换，尤其是对国家公职人员的清收力度；加大对失信行为、恶意逃避债务行为的打击力度，依法维护金融债权。
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