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韩穹老师：金融学、心理学专家

银行网点服务管理培训高级讲师 副教授

微信号：hanlaoshi555

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“互联网+理财”下的理财产品选择

当前，国家和政府层面对“互联网+”给予了高度重视，并鼓励企业进行这方面创新。对于传统银行及金融服务业来说，“互联网+”正试图融合传统服务和创新性服务各自的优势，带给大众更多的普惠金融服务。

从年报看银行业现状

从2014年年报可看出，五大国有银行的赚钱能力依然强悍，但净利润的增速已有所放缓。根据知名财富管理机构嘉丰瑞德分析，2014年，工建农中交五大行的净利润总计为9273亿元，平均日赚达25.4亿元。

工行总利润大幅领先。年报显示，2014年工行实现净利润2763亿元，蝉联最赚钱银行的宝座，建行以2282亿元位列第二，农行以1795亿净利润排名第三、中行以1772亿元排名第四，交行位列五大行最末，净利润为658亿元。

银行业的“总成绩”仍令其他行业望其项背，但从增速看，2014年五大行的净利润增速全部回落。其中，工行净利润增速同比仅增长5.1％，比2013年10.2％的增速几乎下降了一半。其它四大行，建农中交的净利润增速分别是6.10％、8％、8.22％和5.71％，均到了个位数水平。

此外，在不良贷款率方面，五大行的不良贷款率都已突破1％，其中农行的不良贷款率为1.54％，为五大行最高，不良贷款余额1249.70亿元，较上年末增加371.89亿元，上升幅度为0.32个百分点。

对于净利润增速放缓的原因，嘉丰瑞德分析认为主要有两点。一是经过多年的高速度发展后，银行的利润基数已越来越大，因此净利润再与以往一样高速增长已不现实。如工行2014年的净利润已相当于2000年之后八年的利润总和。

二是当下的银行业，金融改革在提速，利率市场化进程在加快，并受互联网金融等创新金融形式的影响，行业面临越来越大的竞争，从而使利润有所降低。

此外，受央行降息及存贷款利率浮动区间调整的影响，以存贷息差为主要盈利方式的银行的利润空间进一步缩小，压缩也造成了整体利润增速的下滑。

银行业遭遇的挑战

每个行业都有挑战，银行业也不例外。目前银行业面临的挑战包括加速推进的利率市场化进程以及互联网金融的巨大冲击。

在利率市场化进程方面，央行接连降息，存款利率的浮动水平进一步提高，这在国有银行和股份制商业银行间形成了更激烈的存款竞争，也是“蠢蠢欲动”的商业银行手中的一个重要砝码。

此外，在互联网金融方面，国有银行网点多、覆盖面积广的服务优势已被削弱。利用互联网带来的24小时服务的无间断性、无地域限制的特点，商业银行、中小银行在移动端迅速开发出速度快、功能实用的手机APP程序吸引消费者。可以说，商业银行、中小银行正在利用互联网的优势特点获得“弯道超车”大行的机会。

在“互联网+”、第三方支付方面，前有支付宝、财付通等个人支付，而现在专门给企业做资金流转支付的“企业支付”也发展很快，迅速填补了空白。截至2015年4月，央行发放的第三方支付牌照总数已达270家，第三方支付市场的细分也越来越细。

此外，P2P继续“挑战“传统银行的借贷业务。截止2014年底，P2P累计成交量超过3829亿元，成交量月均增长10.99％，是2013年的2.39倍，继续保持高速发展的态势。

如何选择“互联网+理财”

实际上，无论是传统银行业务或传统银行的“触网”，也无论其本身是互联网金融业态的电子商务公司，还是P2P的领军企业等，对于普通人来说，都是要寻求最好的、最优质、最安全的金融服务或理财的投资计划。

以理财和投资为例，目前有银行理财产品、基金、债券、股票、众筹、P2P等，如何选择合适自己的理财和投资类型很重要。嘉丰瑞德认为，选择时要注意以下几个方面。

分清产品是否保本。各种理财产品，由于在宣传上受制于法律法规的约束，不能直接宣传保本、保收益，但实际上的一些投资，仍几乎可算作保本类型的收益产品，因其违约概率和违约情况较少。

如银行理财产品、P2P固定收益类产品，以及信托类产品等，这些收益稳定的产品，投资的风险都较小。

不保本的投资要认真评估风险。一般来说，不保本的投资风险较大，常见的是股票、基金等，更高风险的投资类型包括有杠杠交易的外汇、黄金投资、期货等。

股票大家都了解。而基金，如果选择，指数型基金、混合型基金要比单纯的股票型基金，相对风险更低一些。而外汇、贵金属（黄金、白银等）、期货等，尽管常看有广告推介，但不建议普通投资者参与，毕竟投资风险等级非常高，很容易“血本无归”。

不要忽略资金的流动性。投资需了解投资标的的流动性，因为有些理财投资，投资期间不能赎回或赎回需要扣除较多费用。这些流动性问题，投资者在签订合同前需详细了解清楚，以免资金临到取用时遇到困难。

流动性较好的互联网金融的代表产品是一些“宝宝类”的货币基金产品，这些由互联网金融机构“自掏腰包”垫资，实现T+0交易，如余额宝、微信理财通等，几乎可实现理财资金的随取随用。而其他类型的基金产品，赎回通常都是需要T+1日、T+2日或以上了。

根据自身风险承受能力来选择。不同人群，财务情况、风险承受能力不同。因此，不必跟风去做投资和理财，嘉丰瑞德建议应根据自身需求选择和配置理财投资方式。

如收入稳步增长的年轻人，财务上有工资收入，但总的剩余资金不多，但年轻人的风险承受能力较强，因此定投类的基金可适当考虑。而老年人群体，风险承受能力较弱，投资需要更多谨慎，应尽量避免大资金注入高风险的投资，以免产生较大的亏损，影响养老生活。

总之，当今的金融和投资理财服务，由于“互联网+”的迅猛发展，已经有了更多选择。如果能通过合适的渠道并利用好渠道，相信个人或家庭财富能有更好的增值。投资者应充分利用这些技术发展的便利，赢取更多赚钱的机会。