互联网消费金融的分类及其趋势分析（上）

中国支付清算协会从技术安全、内控安全、系统稳定性等方面对加入互联网金融风险信息共享系统的机构进行了严格审核，最终确定了13家P2P平台作为首次接入机构，包括宜信、人人贷、红岭创投等。

综合消费金融将成P2P信贷主流

根据拍拍贷今年上半年的数据，拍拍贷有80.2％的单笔借款金额在5000元以下，有70％以上的借款用于个人消费借贷；另一类以财路通为代表的后起之秀，通过从用户体验上满足消费者需求，形成自己独特的消费金融产业链条。

首先，消费金融对于P2P平台来说，意味更高的风险系数，没有庞大的风控体系是很难做到的。拍拍贷通过8年的数据积累与反复休整，建立了一套完整的风控流程，包括反欺诈系统、信用评级系统模型和基于信用评级的风控定价模型。

财路通同样具有非常完善的网络安全防御体系和独特的风控系统，使用先进的云计算平台，运用多种防破解防攻击技术，用户连接网站均通过加密数据传送，独立研发的FICO信用分模型，无疑多了一重保障。

其次，从目前国内现有的消费金融生态来看，消费金融公司数量相当有限，而国家正在鼓励扩大消费金融试点，但是当前整体的服务范围和能力都还有待提升。

以拍拍贷、财路通为代表的P2P平台通过提供创新的消费金融产品以及强大的服务体系，已经得到了相当部分消费金融用户的认可。根据易观数据分析，当前国内的互联网消费金融交易规模主要来自于这类P2P平台。

最后，从整个消费金融的生态上来看，P2P综合消费金融包括了个人房贷、车贷、医疗贷、教育贷、耐用消费品贷等，这给予了消费者更多的选择。对于每一个消费者而言，他们在很多方面都会有贷款的需求，这些相比单独的电商消费金融等拥有了更全面的选择。

金融理财不同于其他产品，很多消费者一旦选择了某几个平台，就会有比较高的忠诚度，对于大多数的消费金融用户来说，也不太可能每选择一个新的消费就换一个不同的平台。

不足之处在于，一是缺乏场景化入口。大家知道，消费金融意味着需要一个消费的生态，如京东白条，阿里花呗，他们紧紧围绕自己的电商平台，很容易刺激消费者通过这种借贷的方式进行提前消费。

二是流量入口上存在不足。不可否认，很多P2P平台都已拥有一批忠实的理财用户，但相对电商类的平台而言，他们在流量入口上还是比拼不过人家。尤其是对于京东商城、天猫商城等平台来说，其流量入口无法与他们同台较量。

旅游消费金融成市场新的爆发点

目前，去哪儿、驴妈妈、途牛、首付游等旅游平台，兴业银行、中国银行等金融机构都推出了旅游金融分期消费，旅游消费金融正在成为旅游平台竞争的新焦点。

从消费者的需求角度来看，对于一些收入并不高的年轻人来说，由于经费不足让其旅行只能成为泡影。对于费用昂贵的出国旅行来说，就更承担不起了，那么旅游金融分期消费就自然而然成为他们考虑的一种需求。

从旅游类平台的发展来看，当前去哪儿、途牛等各大旅游平台普遍存在亏损现象，而旅游金融的出现则让在线旅游平台看到了新的利润增长点。旅游金融类产品并不像想象的单一，除了比较常见的旅游分期金融服务，还包括旅游理财、旅游保险经纪等，势必会给在线旅游平台带来更多的利润空间。

从旅游服务的角度来看，推出旅游金融消费是对在线旅游服务的一种最好补充。由于很多消费者都有旅游金融的需求，但过去很多平台却没有提供这方面的服务，消费者的体验自然存在不足。旅游消费金融必然会增加用户的粘性和用户的忠诚度。

不足之处在于：一是对于在线旅游平台推出的旅游消费金融，很多用户目前普遍不十分了解。虽然旅游消费金融需求存在，但旅游消费金融的消费习惯并没有形成，这个还需一段时间消费者市场培育过程。

二是从实际市场看，旅游的新兴消费群体多为经济能力有限的年轻学生、白领，但与此同时这部分消费者还款能力也相对有限，旅游消费平台需要增强自身的风控能力。

电商消费金融成为巨头必争之地

目前国内三大电商平台天猫、京东、苏宁分别推出了消费金融。京东有白条，阿里有天猫分期、花呗，苏宁易购有任性付、零钱贷。其他如分期乐、趣分期、名校贷、优分期、99分期、车轮赚等校园分期电商平台，也都在围绕电商消费金融布局。这三大电商巨头都打造了自己的电商消费金融，他们优势何在？

一是流量入口优势，众所周知天猫、京东、苏宁作为国内三大电商巨头，他们在流量入口上的优势是其他任何平台无法比拟的。最重要的是，这三大电商平台都积累了庞大的消费群体，而且用户忠诚度相对来说比较高。

二是场景生态优势，电商平台本来就是一个巨大的消费平台，通过基于这个巨大的电商体系打造信用消费，无疑是对平台自身生态建设的一种补充。消费者在电商平台上进行购物时，有时会出现支付不方便或资金暂时紧张的情况，这时他们就会很自然地选择电商平台的信用消费。

三是资金实力优势，消费借贷的方式由于无需担保，几乎完全是凭借个人信用消费。很多中小消费金融平台一旦出现较高的借贷消费收不回款，就会出现资金紧张的局势，导致平台无法继续运营下去。阿里、京东、苏宁拥有足够实力来抵挡住部分还款逾期、欠款不还等坏账现象。

但是，虽然巨头们进军整个消费金融市场，具有十分明显的优势，不过目前他们还只是局限于基于电商平台的消费金融，在其他很多的垂直细分领域并没有涉入，也就无法对其他消费金融市场构成威胁。

医疗消费金融成为医保的一种补充

很多家庭由于经济原因负担不起昂贵的医疗费用，这时分期医疗付费就由此诞生了。眼下国内有少数医院都通过与银行合作，推出了分期付费。

从需求角度上来说，医疗消费金融是一种刚需。如果家人生病了，这时没有钱支付医疗费用，朋友也不愿意借钱给你，那么有分期付款的医疗消费金融方式，会不会选择？我相信会毫不犹豫地选择，甚至将来你还会感谢医疗分期付费挽救了你的亲人。

从信任度角度来说，目前推出了分期医疗付费的都是医院，医院做这个事情相对来说更容易得到患者信任。未来，如果医疗O2O平台推出医疗分期消费金融，信任障碍则需突破，尤其是不光要获取患者信任，还需获取医院信任。

不足之处在于，目前国内还没有单独的医疗金融平台通过与各大医院达成合作，国内的医疗消费金融普及程度还过低，要让医疗消费金融顺利进行，需要医院与金融平台以及机构的共同配合。